Momentum-Reversal-Volatilität-Strategie

Diese Komposit-Faktor-Strategie kombiniert drei Signale: langfristiges Momentum, kurzfristige Umkehr und niedrige Volatilität. Jeden Monat wird für jedes Wertpapier ein Score berechnet, der das 12-Monats-Momentum, den Kehrwert der Einmonatsrenditen und die nachgelagerte 60-Tage-Volatilität verwendet. Die einstellbaren Gewichte WM, WR und WV steuern den Beitrag jeder Komponente.

Am ersten Handelstag jedes Monats werden die Wertpapiere nach dem Komposit-Score gerankt. Das oberste Dezil wird gekauft und das unterste Dezil wird leerverkauft, mit gleichen Dollar-Gewichten. Positionen werden bis zur nächsten Neugewichtung gehalten, und es werden keine expliziten Stop-Loss-Regeln angewendet.

Durch die Kombination von Trendfolge, Mean Reversion und Risikoaversion strebt die Strategie diversifizierte Renditen in verschiedenen Marktregimes an.

Details

• Einstiegskriterien: Monatliches Ranking nach gewichteter Kombination aus Momentum, Umkehr und Volatilität; Long oberstes Dezil, Short unterstes Dezil
• Long/Short: Beide
• Ausstiegskriterien: Nächste monatliche Neugewichtung
• Stops: Nein
• Standardwerte:
  • Lookback12 = 252
  • Lookback1 = 21
  • VolWindow = 60
  • WM = 1.0
  • WR = 1.0
  • WV = 1.0
  • MinTradeUsd = 200
  • CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
• Filter:
  • Kategorie: Multi-Faktor
  • Richtung: Beide
  • Indikatoren: Momentum, Umkehr, Volatilität
  • Stops: Nein
  • Komplexität: Fortgeschritten
  • Zeitrahmen: Mittelfristig
  • Saisonalität: Nein
  • Neuronale Netze: Nein
  • Divergenz: Nein
  • Risikolevel: Mittel