Estratégia de Momentum, Reversão e Volatilidade

Esta estratégia de fator composto combina três sinais: momentum de longo prazo, reversão de curto prazo e baixa volatilidade. A cada mês é calculada uma pontuação para cada ativo usando o momentum de 12 meses, o inverso dos retornos de um mês e a volatilidade dos últimos 60 dias. Os pesos ajustáveis WM, WR e WV controlam a contribuição de cada componente.

No primeiro dia de negociação de cada mês, os ativos são classificados pela pontuação composta. O decil mais alto é comprado e o decil mais baixo é vendido a descoberto com pesos iguais em dólares. As posições são mantidas até o próximo rebalanceamento e não são empregadas regras explícitas de stop-loss.

Ao combinar seguidor de tendência, reversão à média e aversão ao risco, a estratégia busca retornos diversificados em diferentes regimes de mercado.

Detalhes

• Critérios de entrada: Classificação mensal por combinação ponderada de momentum, reversão e volatilidade; comprado no decil superior, vendido no decil inferior
• Comprado/Vendido: Ambos
• Critérios de saída: Próximo rebalanceamento mensal
• Stops: Não
• Valores padrão:
  • Lookback12 = 252
  • Lookback1 = 21
  • VolWindow = 60
  • WM = 1.0
  • WR = 1.0
  • WV = 1.0
  • MinTradeUsd = 200
  • CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
• Filtros:
  • Categoria: Multi-fator
  • Direção: Ambos
  • Indicadores: Momentum, reversão, volatilidade
  • Stops: Não
  • Complexidade: Avançado
  • Período: Médio prazo
  • Sazonalidade: Não
  • Redes neurais: Não
  • Divergência: Não
  • Nível de risco: Médio