动量反转波动率策略

该复合因子同时考虑长期动量、短期反转以及低波动率。每月为每只股票计算一个综合得分，包含12个月动量、最近1个月收益率的相反数以及过去60天的波动率，可通过权重 WM、WR、WV 调整三项的影响。

在每月第一个交易日，根据综合得分对股票排序，买入得分最高的十分位，卖空得分最低的十分位，仓位等权并持有到下次再平衡，不设止损。

通过结合趋势跟随、均值回归与风险控制，该策略力图在不同市场环境下提供多样化收益。

细节

• 入场条件：按动量、反转和波动率的加权得分排序；多头最高十分位、空头最低十分位
• 多/空：双向
• 退出条件：下一次月度再平衡
• 止损：无
• 默认值：
  • Lookback12 = 252
  • Lookback1 = 21
  • VolWindow = 60
  • WM = 1.0
  • WR = 1.0
  • WV = 1.0
  • MinTradeUsd = 200
  • CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
• 过滤：
  • 类别：多因子
  • 方向：双向
  • 指标：动量、反转、波动率
  • 止损：无
  • 复杂度：高
  • 时间框架：中期
  • 季节性：无
  • 神经网络：无
  • 背离：无
  • 风险级别：中等