コモディティ・ターム構造戦略

この戦略はコモディティ先物カーブの傾きを取引します。バックワーデーションにある契約を買い、コンタンゴにある契約を売ることで、ターム構造の平均回帰を狙います。

毎月、システムはキャリーによって先物をランク付けし、最も強いバックワーデーションにロング、最も急なコンタンゴにショートを建てます。ポジションは満期前にロールします。

詳細

• データ: 期近および期先の先物価格。
• エントリー: 最高キャリーのコモディティにロング、最低キャリーにショート。
• エグジット: 契約満期時にロール、またはキャリーが符号を変えた場合。
• 銘柄: コモディティ先物。
• リスク: 等ドル加重配分と不利なキャリー変動時のストップ。