R&D支出戦略

このクロスセクション戦略は、研究開発（R&D）費用と時価総額の比率で銘柄をランク付けします。毎月初め、R&D集約度が最も高い上位20%の企業を買い、最下位20%を空売りし、積極的なR&D支出が将来のアウトパフォームを予測するという仮説に賭けます。

各サイドで等ウェイトが割り当てられ、日次価格データを使用して毎月リバランスされます。

詳細

• ユニバース: R&Dデータを持つ銘柄のリスト。
• シグナル: R&D支出を時価総額で割った値。
• ポートフォリオ: 最上位クインタイルをロング、最下位クインタイルをショート。
• リバランス: 毎月。
• リスク管理: 注文価値が MinTradeUsd を下回る場合は取引をスキップ。