Estratégia de Gastos em R&D

Esta estratégia de corte transversal classifica as ações pela relação entre despesas de pesquisa e desenvolvimento (R&D) e valor de mercado. No início de cada mês, o quintil superior das empresas com maior intensidade de R&D é comprado, enquanto o quintil inferior é vendido a descoberto, apostando que os gastos intensivos em R&D preveem desempenho superior futuro.

Os pesos são atribuídos igualmente em cada lado e rebalanceados mensalmente usando dados de preço diários.

Detalhes

• Universo: lista de ações com dados de R&D.
• Sinal: gastos em R&D divididos pela capitalização de mercado.
• Carteira: comprado no quintil mais alto, vendido no quintil mais baixo.
• Rebalanceamento: mensal.
• Controle de risco: negociações ignoradas quando o valor da ordem estiver abaixo de MinTradeUsd.