Estratégia do Efeito de Crescimento de Ativos

Esta estratégia compra empresas com o menor crescimento em ativos totais e vende a descoberto aquelas com o maior crescimento de ativos. Todo mês de julho o portfólio é rebalanceado usando os dados fundamentais mais recentes.

Os testes indicam um retorno anual médio de aproximadamente 15%. Tem melhor desempenho no mercado de ações.

O crescimento de ativos é calculado a partir dos ativos totais reportados nos relatórios das empresas. As ações são classificadas em quantis e o quantil mais baixo é comprado enquanto o mais alto é vendido a descoberto. As posições são dimensionadas para atingir uma alavancagem-alvo e são ajustadas anualmente.

Detalhes

• Critérios de entrada:
  • Comprado: Ação no quantil de menor crescimento de ativos.
  • Vendido: Ação no quantil de maior crescimento de ativos.
• Comprado/Vendido: Ambos.
• Critérios de saída: Posições ajustadas no rebalanceamento anual.
• Stops: Não.
• Valores padrão:
  • Quantiles = 10
  • Leverage = 1m
  • MinTradeUsd = 50m
  • CandleType = TimeSpan.FromMinutes(5).TimeFrame()
• Filtros:
  • Categoria: Fundamental
  • Direção: Ambos
  • Indicadores: Fundamentals
  • Stops: Não
  • Complexidade: Moderado
  • Período: Longo prazo
  • Sazonalidade: Sim
  • Redes neurais: Não
  • Divergência: Não
  • Nível de risco: Médio