低ボラティリティ株式戦略

この防御的な株式ファクター戦略は、「低ボラティリティ・アノマリー」を狙います。これは、価格変動が穏やかな株式が優れたリスク調整後リターンをもたらすことが多いという観察に基づいています。ボラティリティは、過去一定期間（デフォルトは60取引日）の日次リターンの標準偏差として計算されます。

毎月最初の取引日に、ユニバースを実現ボラティリティでランク付けします。最低ボラティリティのデサイルをロング、最高ボラティリティのデサイルをショートし、各グループ内でドル等ウェイトを配分します。ポジションは次の月次リバランスまで保有され、明示的なストップは使用されません。

バックテストでは広範な市場と比べて滑らかな損益曲線と小さなドローダウンが示されており、リスクを抑えた株式エクスポージャーを求める投資家にとって魅力的なアプローチです。

詳細

• エントリー条件: 過去ボラティリティによる月次ソート；最低デサイルをロング、 最高デサイルをショート
• ロング/ショート: 両方
• エグジット条件: 次回の月次リバランス
• ストップ: いいえ
• デフォルト値:
  • VolWindowDays = 60
  • Deciles = 10
  • MinTradeUsd = 200
  • CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
• フィルター:
  • カテゴリ: ボラティリティ
  • 方向: 両方
  • インジケーター: 標準偏差
  • ストップ: いいえ
  • 複雑さ: 中級
  • 時間軸: 中期
  • 季節性: いいえ
  • ニューラルネットワーク: いいえ
  • ダイバージェンス: いいえ
  • リスクレベル: 低