Estratégia de Ações de Baixa Volatilidade

Este fator defensivo de renda variável busca a "anomalia de baixa volatilidade" — a observação de que ações com movimentos de preço mais calmos frequentemente entregam retornos ajustados ao risco superiores. A volatilidade é calculada como o desvio padrão dos retornos diários ao longo de uma janela retroativa (60 dias úteis por padrão).

No primeiro dia útil de cada mês, o universo é classificado pela volatilidade realizada. A estratégia vai comprada no decil de menor volatilidade e vendida no decil de maior volatilidade, alocando pesos iguais em dólar dentro de cada grupo. As posições são mantidas até o próximo rebalanceamento mensal e nenhum stop explícito é utilizado.

Testes retrospectivos mostram uma curva de capital mais suave e menores drawdowns do que o mercado amplo, tornando a abordagem atraente para investidores que buscam exposição à renda variável com risco reduzido.

Detalhes

• Critérios de entrada: Ordenação mensal por volatilidade retroativa; comprado no decil mais baixo, vendido no decil mais alto
• Comprado/Vendido: Ambos
• Critérios de saída: Próximo rebalanceamento mensal
• Stops: Não
• Valores padrão:
  • VolWindowDays = 60
  • Deciles = 10
  • MinTradeUsd = 200
  • CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
• Filtros:
  • Categoria: Volatilidade
  • Direção: Ambos
  • Indicadores: Desvio padrão
  • Stops: Não
  • Complexidade: Intermediário
  • Período: Médio prazo
  • Sazonalidade: Não
  • Redes neurais: Não
  • Divergência: Não
  • Nível de risco: Baixo