F-Score-Umkehr-Strategie

Diese Strategie kombiniert den Piotroski F-Score-Fundamentalansatz mit kurzfristiger Preisumkehr. Jeden Monat kauft sie die am schlechtesten performende Aktie unter jenen mit hohem F-Score und geht optional bei der besten Aktie mit niedrigem F-Score short. Die Annahme ist, dass fundamental solide Unternehmen nach vorübergehenden Rückgängen zurückprallen, während schwache Unternehmen nach Rallyes umkehren.

Am ersten Handelstag des Monats stuft der Algorithmus das Universum nach der Einmonatsrendite ein. Er geht bei dem Wertpapier mit der niedrigsten Rendite und FScore >= FHi long und shortet, falls verfügbar, das Wertpapier mit der höchsten Rendite und FScore <= FLo. Positionen werden einen Monat gehalten.

Details

• Einstiegskriterien:
  • Long: unter Wertpapieren mit FScore >= FHi dasjenige mit der niedrigsten Lookback-Rendite kaufen, wenn Handelsgröße >= MinTradeUsd.
  • Short (optional): unter Wertpapieren mit FScore <= FLo dasjenige mit der höchsten Lookback-Rendite leerverkaufen.
• Long/Short: Long und Short.
• Ausstiegskriterien: Alle Positionen beim nächsten monatlichen Rebalancing schließen.
• Stops: Keine.
• Standardwerte:
  • Universe – zu bewertende Wertpapiere.
  • Lookback = 21 Tage.
  • FHi = 7.
  • FLo = 3.
  • CandleType = 1 Tag.
  • MinTradeUsd – Mindesttransaktionswert.
• Filter:
  • Kategorie: Mean Reversion.
  • Richtung: Long und Short.
  • Zeitrahmen: Kurzfristig.
  • Rebalancing: Monatlich.