Estratégia de Reversão por F-Score

Esta estratégia combina os fundamentos do Piotroski F-Score com a reversão de preço de curto prazo. A cada mês, compra a ação de pior desempenho entre aquelas com F-Score alto e, opcionalmente, vende a descoberto a de melhor desempenho com F-Score baixo. A premissa é que empresas fundamentalmente sólidas se recuperam após quedas temporárias, enquanto empresas fracas revertem após ralis.

No primeiro dia útil do mês, o algoritmo classifica o universo pelo retorno de um mês. Vai comprado no ativo com menor retorno com FScore >= FHi e, se disponível, vai vendido no ativo com maior retorno com FScore <= FLo. As posições são mantidas por um mês.

Detalhes

• Critérios de entrada:
  • Comprado: entre ativos com FScore >= FHi, comprar o de menor retorno Lookback se o tamanho da operação >= MinTradeUsd.
  • Vendido (opcional): entre ativos com FScore <= FLo, vender a descoberto o de maior retorno Lookback.
• Comprado/Vendido: Comprado e vendido.
• Critérios de saída: Encerrar todas as posições no próximo rebalanceamento mensal.
• Stops: Nenhum.
• Valores padrão:
  • Universe – ativos a avaliar.
  • Lookback = 21 dias.
  • FHi = 7.
  • FLo = 3.
  • CandleType = 1 dia.
  • MinTradeUsd – valor mínimo de negociação.
• Filtros:
  • Categoria: Reversão à média.
  • Direção: Comprado e vendido.
  • Período: Curto prazo.
  • Rebalanceamento: Mensal.