Стратегия Momentum Asset Growth

Гибридная факторная стратегия, объединяющая импульс и рост активов. Компании, быстро наращивающие баланс и одновременно демонстрирующие устойчивый тренд, часто опережают рынок. Сначала из вселенной выбирается верхний дециль по темпам роста активов.

Затем бумаги ранжируются по 12‑месячному импульсу с пропуском последнего месяца, чтобы избежать краткосрочного разворота. Верхний квинтиль по импульсу покупается, нижний продаётся. Перебалансировка происходит в первый торговый день каждого месяца, за исключением января, когда стратегия остаётся бездействовать. Между перебалансировками стопы не применяются.

Тесты на развитых рынках показывают, что сочетание роста активов и импульса даёт устойчивую доходность при умеренной оборачиваемости.

Подробности

• Критерий входа: ежемесячно выбирается верхний дециль по росту активов, затем ранжирование по импульсу; лонг верхний квинтиль, шорт нижний
• Длинные/короткие: обе стороны
• Критерий выхода: следующая ежемесячная перебалансировка (январь пропускается)
• Стопы: нет
• Значения по умолчанию:
  • MomLook = 252
  • SkipMonths = 1
  • AssetDecile = 10
  • Quintile = 5
  • MinTradeUsd = 200
  • CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
• Фильтры:
  • Категория: Импульс, фундаментальный анализ
  • Направление: Обе
  • Индикаторы: Импульс цены, рост активов
  • Стопы: Нет
  • Сложность: Высокая
  • Таймфрейм: Среднесрочный
  • Сезонность: Да
  • Нейросети: Нет
  • Дивергенция: Нет
  • Уровень риска: Средний