Estratégia do Modelo Fed

Este sistema macroeconômico de timing compara o rendimento de lucros do mercado acionário com o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos. Quando as ações oferecem maior rendimento, a estratégia mantém um ETF de ações; quando os títulos rendem mais, migra para caixa. Uma regressão mensal sobre o diferencial de rendimentos prevê o valor do próximo mês para reduzir trocas ruidosas.

No final de cada mês, o algoritmo prevê o diferencial de rendimento do mês seguinte usando o último ano de dados. Se a previsão for positiva, compra ações; caso contrário, mantém o proxy de caixa. As posições mudam apenas quando a previsão cruza zero, minimizando a rotatividade.

Detalhes

• Critérios de entrada:
  • No final do mês, realizar uma regressão sobre as últimas RegressionMonths observações de (EarningsYield - BondYield) e prever o próximo valor.
  • Comprar o ETF de ações quando a previsão estiver acima de zero e a ordem atender a MinTradeUsd.
• Comprado/Vendido: Somente comprado em ações ou caixa.
• Critérios de saída: Encerrar a posição em ações quando o diferencial de rendimento previsto ficar negativo.
• Stops: Nenhum.
• Valores padrão:
  • Universe – [ETF de ações, ETF de caixa opcional].
  • BondYieldSym – série de rendimentos do Tesouro de 10 anos.
  • EarningsYieldSym – rendimento de lucros do mercado acionário.
  • RegressionMonths = 12.
  • CandleType = 1 dia.
  • MinTradeUsd – valor mínimo de negociação.
• Filtros:
  • Categoria: Macro.
  • Direção: Somente comprado.
  • Período: Mensal.
  • Rebalanceamento: Mensal.