モメンタム・ファクター株式戦略

この体系的なアプローチは、株式における古典的な12-1カ月モメンタム・ファクターを活用します。毎月末に、短期反転を回避するため直近1カ月を除いた過去12カ月のパフォーマンスで株式をランク付けします。最上位の五分位の銘柄を買い、最下位の五分位の銘柄を空売りし、マーケット・ニュートラルなスプレッドを形成します。

リバランスは毎月最初の取引日に行われます。ポジションは等ウェイトで次のリバランスまで保有され、明示的なストップは使用されません。

広範な学術・産業研究によれば、モメンタムは持続的な超過リターンをもたらし、他のファクターと組み合わせることで価値ある分散効果を提供します。

詳細

• エントリー条件: 月次12-1モメンタムランキング；上位五分位をロング、 下位五分位をショート
• ロング/ショート: 両方
• エグジット条件: 次回の月次リバランス
• ストップ: いいえ
• デフォルト値:
  • LookbackDays = 252
  • SkipDays = 21
  • Quintile = 5
  • MinTradeUsd = 200
  • CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
• フィルター:
  • カテゴリ: モメンタム
  • 方向: 両方
  • インジケーター: 価格変化
  • ストップ: いいえ
  • 複雑さ: 中級
  • 時間軸: 中期
  • 季節性: いいえ
  • ニューラルネットワーク: いいえ
  • ダイバージェンス: いいえ
  • リスクレベル: 中