Estrategia de Prima de Riesgo por Volatilidad

La estrategia vende opciones para capturar la prima de riesgo por volatilidad, esperando que la volatilidad implícita supere a la realizada en promedio. Las posiciones son delta-cubiertas para aislar la prima.

La exposición corta en opciones se gestiona con controles de riesgo estrictos y recobertura periódica.

Detalles

• Datos: Volatilidad implícita de opciones y volatilidad realizada.
• Entrada: Vender opciones fuera del dinero cuando implícita > realizada.
• Salida: Recomprar al vencimiento o cuando la volatilidad se dispara.
• Instrumentos: Opciones sobre índices o FX.
• Riesgo: Cobertura delta y stop-loss sobre vega.