Estrategia de Acciones por Factor de Momentum

Este enfoque sistemático aprovecha el clásico factor de momentum 12-1 meses en renta variable. Al final de cada mes, las acciones se clasifican por su desempeño durante los doce meses anteriores, omitiendo el mes más reciente para evitar reversiones a corto plazo. Los valores en el quintil superior se compran y los del quintil inferior se venden en corto, formando un diferencial neutral al mercado.

El rebalanceo ocurre en el primer día hábil de cada mes. Las posiciones tienen igual ponderación y permanecen abiertas hasta el siguiente rebalanceo; no se utilizan stops explícitos.

Extensa investigación académica e industrial muestra que el momentum ofrece rendimientos excesivos persistentes y brinda una valiosa diversificación cuando se combina con otros factores.

Detalles

• Criterios de entrada: Clasificación mensual por momentum 12-1; largo quintil superior, corto quintil inferior
• Largo/Corto: Ambos
• Criterios de salida: Próximo rebalanceo mensual
• Stops: No
• Valores predeterminados:
  • LookbackDays = 252
  • SkipDays = 21
  • Quintile = 5
  • MinTradeUsd = 200
  • CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
• Filtros:
  • Categoría: Momentum
  • Dirección: Ambos
  • Indicadores: Cambio de precio
  • Stops: No
  • Complejidad: Intermedio
  • Marco temporal: Medio plazo
  • Estacionalidad: No
  • Redes neuronales: No
  • Divergencia: No
  • Nivel de riesgo: Medio