Volatilitätsrisikoprämien-Strategie

Die Strategie verkauft Optionen, um die Volatilitätsrisikoprämie abzuschöpfen – in der Erwartung, dass die implizite Volatilität im Durchschnitt die realisierte übersteigt. Positionen werden delta-gehedgt, um die Prämie zu isolieren.

Das Short-Options-Engagement wird mit strengen Risikokontrollen und regelmäßigem Neuhedging gesteuert.

Details

• Daten: Implizite Volatilität aus Optionen und realisierte Volatilität.
• Einstieg: Out-of-the-money-Optionen verkaufen, wenn implizit > realisiert.
• Ausstieg: Rückkauf bei Fälligkeit oder bei Volatilitätsspike.
• Instrumente: Index- oder FX-Optionen.
• Risiko: Delta-Hedging und Stop-Loss auf Vega.