Kointegrations-Paar-Strategie

Diese Strategie handelt zwei Vermögenswerte, die eine langfristige Kointegrations-Beziehung teilen. Durch die Berechnung des Residuums zwischen dem ersten Vermögenswert und einem beta-angepassten zweiten Vermögenswert sucht sie nach Abweichungen, die historisch zum Gleichgewicht zurückkehren.

Tests zeigen eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 103%. Sie funktioniert am besten am Aktienmarkt.

Eine Long-Position kauft den ersten Vermögenswert und verkauft den zweiten, wenn der residuale Z-Score unter -EntryThreshold fällt. Eine Short-Position verkauft den ersten und kauft den zweiten, wenn der Z-Score über den Schwellenwert steigt. Positionen werden geschlossen, sobald sich die Spread gegen null normalisiert.

Kointegrations-Paarhandel eignet sich für statistische Arbitrageure, die komfortabel mit dem gleichzeitigen Management zweier Instrumente umgehen. Der eingebaute Stop-Loss schützt vor extremen Bewegungen, wenn die Beziehung vorübergehend zusammenbricht.

Details

• Einstiegskriterien:
  • Long: Residualer Z-Score < -EntryThreshold
  • Short: Residualer Z-Score > EntryThreshold
• Long/Short: Beide Seiten.
• Ausstiegskriterien:
  • Long: Ausstieg, wenn |Z-Score| < 0.5
  • Short: Ausstieg, wenn |Z-Score| < 0.5
• Stops: Ja, prozentualer Stop-Loss.
• Standardwerte:
  • Period = 20
  • EntryThreshold = 2.0m
  • Beta = 1.0m
  • StopLossPercent = 2.0m
  • CandleType = TimeSpan.FromMinutes(5)
• Filter:
  • Kategorie: Arbitrage
  • Richtung: Beide
  • Indikatoren: Kointegration
  • Stops: Ja
  • Komplexität: Mittel
  • Zeitrahmen: Intraday
  • Saisonalität: Nein
  • Neuronale Netze: Nein
  • Divergenz: Ja
  • Risikolevel: Mittel