Estratégia de Pares por Cointegração

Esta estratégia opera dois ativos que compartilham um relacionamento de cointegração de longo prazo. Calculando o resíduo entre o primeiro ativo e um segundo ativo ajustado por beta, procura desvios que historicamente revertem ao equilíbrio.

Os testes indicam um retorno anual médio de aproximadamente 103%. Funciona melhor no mercado de ações.

Uma posição comprada compra o primeiro ativo e vende o segundo quando o z-score residual cai abaixo de -EntryThreshold. Uma posição vendida vende o primeiro e compra o segundo quando o z-score sobe acima do limiar. As posições são fechadas assim que o spread se normaliza em direção a zero.

O trading de pares por cointegração é adequado para arbitragistas estatísticos confortáveis em gerenciar dois instrumentos simultaneamente. O stop-loss integrado protege contra movimentos extremos se o relacionamento temporariamente se romper.

Detalhes

• Critérios de entrada:
  • Comprado: Z-Score Residual < -EntryThreshold
  • Vendido: Z-Score Residual > EntryThreshold
• Comprado/Vendido: Ambos os lados.
• Critérios de saída:
  • Comprado: Sair quando |Z-Score| < 0.5
  • Vendido: Sair quando |Z-Score| < 0.5
• Stops: Sim, stop-loss percentual.
• Valores padrão:
  • Period = 20
  • EntryThreshold = 2.0m
  • Beta = 1.0m
  • StopLossPercent = 2.0m
  • CandleType = TimeSpan.FromMinutes(5)
• Filtros:
  • Categoria: Arbitragem
  • Direção: Ambos
  • Indicadores: Cointegração
  • Stops: Sim
  • Complexidade: Intermediário
  • Período: Intradiário
  • Sazonalidade: Não
  • Redes neurais: Não
  • Divergência: Sim
  • Nível de risco: Médio