Estratégia de Prêmio de Risco de Volatilidade

A estratégia vende opções para capturar o prêmio de risco de volatilidade, esperando que a volatilidade implícita supere a realizada em média. As posições são delta-cobertas para isolar o prêmio.

A exposição short em opções é gerenciada com controles de risco rígidos e recobertura periódica.

Detalhes

• Dados: Volatilidade implícita de opções e volatilidade realizada.
• Entrada: Vender opções fora do dinheiro quando implícita > realizada.
• Saída: Recomprar no vencimento ou quando a volatilidade disparar.
• Instrumentos: Opções sobre índices ou FX.
• Risco: Hedge delta e stop-loss no vega.