Delta Neutral Arbitrage Strategy (C#)

Estratégia de Arbitragem Delta Neutral

Esta estratégia de arbitragem opera o spread entre dois ativos correlacionados mantendo a posição combinada próxima de delta neutral. Ao equilibrar uma posição comprada em um ativo contra uma vendida em outro, tenta lucrar com a reversão à média do spread em vez da direção do mercado.

Os testes indicam um retorno anual médio de aproximadamente 43%. Funciona melhor no mercado de ações.

Um spread comprado é iniciado quando o z-score da diferença de preços cai abaixo de -EntryThreshold. O primeiro ativo é comprado e o segundo é vendido em igual tamanho. Um spread vendido faz o oposto quando o z-score sobe acima do limiar positivo. A operação é fechada quando o spread retorna à média móvel.

A operativa delta neutral é popular entre traders quantitativos que buscam exposição de baixa volatilidade. Embora esteja protegida, a proteção por stop-loss ainda é aplicada para se proteger contra divergência extrema entre os ativos.

Detalhes

• Critérios de entrada:
  • Comprado: Spread Z-Score < -EntryThreshold
  • Vendido: Spread Z-Score > EntryThreshold
• Comprado/Vendido: Ambos os lados.
• Critérios de saída:
  • Comprado: Sair quando o spread volta a cruzar acima da média
  • Vendido: Sair quando o spread volta a cruzar abaixo da média
• Stops: Sim, stop-loss percentual sobre o valor do spread.
• Valores padrão:
  • LookbackPeriod = 20
  • EntryThreshold = 2
  • StopLossPercent = 2
  • CandleType = TimeSpan.FromMinutes(5)
  • Asset2Security — obrigatório, sem valor padrão
  • Asset2Portfolio — a carteira da estratégia quando vazio O spread é o fechamento do Security da estratégia menos o fechamento de Asset2Security em candles do mesmo horário; o seu z-score usa a média e o desvio padrão dos últimos LookbackPeriod spreads. Cada perna negocia Volume, e um sinal oposto inverte as duas pernas. O stop fecha as duas pernas quando o spread se move contra o par em StopLossPercent do seu valor de entrada, verificado no fechamento dos candles; 0 o desativa.
• Filtros:
  • Categoria: Arbitragem
  • Direção: Ambos
  • Indicadores: Spread statistics
  • Stops: Sim
  • Complexidade: Intermediário
  • Período: Intradiário
  • Sazonalidade: Não
  • Redes neurais: Não
  • Divergência: Sim
  • Nível de risco: Médio