Ценообразование. StockSharp

Ценообразование

3/19/2013

Ребята, у меня наипростейший с точки зрения формулировки и логики начала познавания рынка вопрос. За плечами под сотню млрд USD оборота, за сотню тысяч сделок, не малый алготрейдерский опыт (только FOREX), но на такой простой вопрос нет однозначного ответа.

Заниматься HFT, маркетмейкингом - все это, как не парадоксально, даже для профитной работы не требует знаний о ценообразовании.

По какой причине происходит внутридневное движение на проценты? Реакция российского рынка на события в Кипре тем же Грефом объясняется желанием инвесторами "фиксации прибыли". Гуманитариев, возможно, такая версия устраивает.

Но с точки зрения технаря, как на самом деле происходит, не понятно. Стоп-хантинг и прочие параноидальные версии - тоже из породы гуманитариев.

Просьба, объясните настолько запущенному алготрейдеру, как же все происходит? Какое отношение данные T&S имеют к ценообразованию?

P.S. Пожалуйста, не сводите тему к флуду о вопросе существования Кукла.

Tags:

клуб алготрейдеров

Thanks:

1 2 3 > >>

VassilSanych

Date: 3/19/2013

С точки зрения технаря, ответы имеют смысл, когда чем-то полезны. Всё остальное - обычное мозго**ство.

Thanks:

удален пользователем

Date: 3/19/2013

VassilSanych

С точки зрения технаря, ответы имеют смысл, когда чем-то полезны. Всё остальное - обычное мозго**ство.

Надеюсь, в данной ветке вопрос говнопостов закрыли.

Thanks:

удален пользователем

Date: 3/20/2013

Похоже в "клубе алготрейдеров" нет ответа на этот с первого взгляда простейший вопрос.

По-моему, все же есть некоторая терминологическая путаница. Все же алготрейдер = квант + трейд-программер.

Среди HFT-трейдеров большинство - это не алготрейдеры, а трейд-программеры.

Будет справедливо, если напишу и про себя. Во мне привалирует квантовая составляющая, которая находит практическое применение через относительно слабый трейд-программинг.

Все мы разные. Странно, конечно, что вопрос остался без ответа.

Thanks:

Eskra

Date: 3/21/2013

Не очень вопрос понятен - цена на данный момент, это равенство спроса/предложения разных групп игроков, соответственно все зависит от характеристик этих групп и количества денег у них

Thanks:

удален пользователем

Date: 3/21/2013

Цена может двигаться и без совершения сделок.

Вопрос в том, как умудряется цена проделывать относительно существенные движения и как это завязано на T&S-данных? Спрос/предложения - это скорее гуманитарный язык. Хотелось бы все же в "клубе алготрейдеров" говорить в конструктивном русле.

Почему цена движется с технической точки зрения? Мелкие флуктуации легко-понимаемы, как и понимаемы движения ведомых инструментов. Но вот какая техническая причина движения высоколиквидных ведущих (поводыри) ассетов (например, SPY или EURUSD) - не понятно.

Thanks:

Eskra

Date: 3/21/2013

То что цена движется без сделок - это всего лишь вопрос ликвидности. А причины движения ведущих инструментов - это ожидания или знание дальнейшего движения актива

Thanks:

Eskra

Date: 3/21/2013

Если я вас правильно понял, то не существует "технической" причины движения ведущих активов, ну те они существуют, но только в ограниченные промежутки времени

Thanks:

удален пользователем

Date: 3/21/2013

Техническая причина существует всегда, и она является основой. Другое дело, что мало кто в курсе этого.

Например, на FOREX имеется следующая техническая гипотеза:

Quote:

Задача алгоритмического отдела банка выдоить как можно больше денег из других участников рынка. Понятно, что в конце-концов все участники рынка прямо или косвенно имеют торговые счета в нескольких крупнейших ММ-банках мира. Эти банки обладают огромной статистической базой по торговым особенностям очень существенного среза рынка FOREX. И алгоритмические отделы на основании разрабатываемых ими же мат. моделей, примененных к этой инсайдерской информации, разрабатывают свои алгоритмы ценообразования. Они полностью допускают возможность заработка некоторыми участниками рынка. Но главный показатель их результативности - разница между сливающими и зарабатывающими.

Если бы я был биржей, то по аналогии делился бы всей информацией с крупными маркетмейкерами, чтобы они могли осуществлять алгоритмический инсайд-анализ. Ведь на самом деле существенное движение цены на практике может быть вообще не связано с рыночными теориями ценообразования через спрос/предложение. Движение цены вполне может в своей основе иметь алгоритмическую базу, как в цитате выше.

Т.е. цена - результат работы ценообразующего алгоритма.

Интересно, по какой причине рос. рынок среагировал падением после первых негативных известий по Кипру. Можно ли было на рос. рынке заработать больше, чем гипотетические потери налогового сбора Кипра?

Влияет ли на ценообразующий алгоритм человеческий фактор субъективной текущей оценки состояния рыночной конъюктуры, или же все отдано на откуп мат. модели, заложенной в алгоритм?

Thanks:

Eskra

Date: 3/21/2013

Я согласен с этим, но как и написал это работает в ограниченные промежутки времени. Я не очень верю в то, что ценообразующий механизм формируют нужную цену в любое время, хотя какие-то границы он конечно может держать. Опять же это все упирается в инсайдерскую информацию, которая мне недоступна - поэтому я стараюсь подстраиваться под рынок какой он есть)

Thanks:

Eskra

Date: 3/21/2013

Опять же из кого они пытаются выдоить эти деньги? Из таких же ММ как они? Рынок давно, на мой взгляд, превратился в пауков в банке

Thanks:

1 2 3 > >>

Attach files by dragging & dropping, , or pasting from the clipboard.