ESG-Faktor-Momentum-Strategie

Diese Strategie rotiert innerhalb eines Universums von Wertpapieren, die nach Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien bewertet werden. Zu Beginn jedes Monats werden alle Symbole nach ihrer zurückliegenden Rendite eingestuft, und nur der stärkste Performer wird gehalten. Die Annahme ist, dass Vermögenswerte, die ESG-Kapital anziehen, ihren Momentum aufrechterhalten. Um übermäßigen Umschlag zu vermeiden, handelt der Algorithmus nur, wenn der Positionswert einen Mindestdollar-Schwellenwert überschreitet.

Beim Rebalancing schließt das System alle bestehenden Positionen und allokiert in das Wertpapier mit dem höchsten Momentum um. Das Portfolio nutzt weder Hebel noch Leerverkäufe; es ist vollständig in einem einzigen Vermögenswert investiert, der nach Momentum-Stärke ausgewählt wird.

Details

• Einstiegskriterien:
  • Am ersten Handelstag des Monats die Gesamtrendite über LookbackDays für jedes Wertpapier berechnen.
  • Das Wertpapier mit der höchsten Rendite kaufen, wenn die Ordergröße mindestens MinTradeUsd beträgt.
• Long/Short: Nur Long.
• Ausstiegskriterien: Alle Positionen werden bei jedem monatlichen Rebalancing geschlossen, bevor die neue Position eröffnet wird.
• Stops: Keine.
• Standardwerte:
  • Universe – Liste ESG-fokussierter Symbole.
  • LookbackDays = 252.
  • CandleType = 1 Tag.
  • MinTradeUsd – Mindesttransaktionswert.
• Filter:
  • Kategorie: Momentum.
  • Richtung: Nur Long.
  • Zeitrahmen: Mittelfristig.
  • Rebalancing: Monatlich.