Lexical Density Filings Strategy (C#)

Эта факторная стратегия анализирует сложность регуляторной отчетности компаний. Лексическая плотность рассчитывается как доля уникальных слов в последнем отчёте. Считается, что насыщенный информацией текст отражает перспективы роста, тогда как скудные заявления могут скрывать проблемы. Каждый квартал бумаги ранжируются по лексической плотности. Стратегия покупает акции с наибольшей плотностью и продаёт с наименьшей. Позиции равновзвешены и пересматриваются в первые три торговых дня февраля, мая, августа и ноября. Между ребалансировками стоп-лоссы не используются. Тесты на широком рынке США показали стабильную премию и умеренную оборачиваемость, что делает стратегию удобной частью мультифакторного портфеля.

• Критерий входа: квартальная сортировка по лексической плотности; лонг верхний квинтиль, шорт нижний квинтиль

• Длинные/короткие: обе стороны

• Критерий выхода: следующая ребалансировка

• Стопы: нет

• Значения по умолчанию:

• Quintile = 5

• MinTradeUsd = 200

• CandleType = TimeSpan.FromDays(1) [*]Фильтры:

• Категория: Фундаментальная

• Направление: Обе

• Индикаторы: Текстовый анализ

• Стопы: Нет

• Сложность: Средняя

• Таймфрейм: Многомесячный

• Сезонность: Да

• Нейросети: Нет

• Дивергенция: Нет

• Уровень риска: Средний