Стратегия двенадцатимесячного цикла

Данная стратегия реализует аномалию «12-месячный цикл». Акции ранжируются по доходности, показанной год назад в соответствующем месяце. Каждый месяц покупается верхняя децильная группа и продаётся нижняя, формируя рыночно-нейтральный портфель на основе запаздывающей годовой доходности.

Используются дневные данные для оценки месячных закрытий; ребалансировка происходит в начале каждого месяца. Размеры позиций масштабируются так, чтобы долларовое плечо по длинной и короткой стороне было сбалансировано.

Детали

• Вселенная: заданный пользователем список бумаг.
• Сигнал: изменение цены относительно того же месяца год назад.
• Портфель: длинная позиция в верхнем дециле, короткая в нижнем; плечо задаётся параметром Leverage.
• Ребалансировка: ежемесячно.
• Данные: дневные свечи, агрегированные до месячных закрытий.