Estratégia do Ciclo de 12 Meses

Esta estratégia em Python implementa a anomalia do ciclo de 12 meses. As ações são classificadas pelo retorno obtido um ano atrás no mês calendário correspondente. A cada mês o decil superior é comprado e o decil inferior é vendido a descoberto, criando uma carteira neutra ao mercado baseada no desempenho anual defasado.

O sistema usa dados diários para aproximar os fechamentos mensais e faz o rebalanceamento no início de cada mês. Os tamanhos das posições são escalados para manter a exposição em dólares equilibrada entre os lados comprado e vendido.

Detalhes

• Universo: lista de ativos definida pelo usuário.
• Sinal: ordenar pela variação percentual em relação ao mesmo mês do ano anterior.
• Carteira: comprado no decil superior, vendido no decil inferior com alavancagem por tranche definida por Leverage.
• Rebalanceamento: mensal.
• Dados: velas diárias agregadas em preços de fechamento mensal.