~/topic/4261/avtomaticheskoe-zakrytie-bolshoi-pozitsii-s-uchetom-tekushshei-likvidnosti/ Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2025 2026-04-04T12:28:04Z https://stocksharp.com/images/logo.png https://stocksharp.com/posts/m/29245/ 2014-01-22T09:27:31Z 2014-01-22T09:27:31Z devruss https://stocksharp.com/users/50604/ info@stocksharp.com Михаил,<br /><br />TWAP и VWAP - это метрики. Я говорил про упрощенные алгоритмы для их реализации<br /><br />TWAP (https://www.tradestation.com/education/labs/analysis-concepts/time-weighted-average-price) никакого отнощения к проторгованному объему не имеет. Time Weighted алгоритм: вы просто покупаете/продаете одинаковое количество в равные промежутки времени.<br /><br />VWAP - Volume Weighted Avg Price (http://en.wikipedia.org/wiki/Volume-weighted_average_price). Оба предложенных метода - есть реазация Inline with volume алгоритма, в пределе они дают один и тот же результат - цену очень близкую к VWAP, скорректированный на bid/ask spread<br /><br />Если задача не давить на рынок, то VWAP стратегии практически единственный выход, все остальные оставляют большой footprint который алго и отслеживают Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2025 https://stocksharp.com/posts/m/29219/ 2014-01-20T21:56:55Z 2014-01-20T21:56:55Z Mikhail Sukhov https://stocksharp.com/users/201/ info@stocksharp.com <div class="quote"><span class="quotetitle">devruss <a href="https://stocksharp.com/posts/m/29200/" class="quote_nav"></a></span><div class="innerquote">вы покупаете продаете N% от проторгованного объема каждые 15 секунд например</div></div><br /><br />TWAP<br /><br /><div class="quote"><span class="quotetitle">devruss <a href="https://stocksharp.com/posts/m/29200/" class="quote_nav"></a></span><div class="innerquote"><br />либо ждете когда проторгуется M объема и продаете 0.33*M - например на каждые 200 контрактов вы продаете 100.</div></div><br /><br />VWAP<br /><br />Этому всему есть стандартные названия.<br /><br />Есть и другие подходы.<br /><br />Стратегия мгновенной ликвидности. Ничего не выводится - анализируется стакан. Появилась ликвидность - быстрый удар по рынку. Минус - подходит только, если канал толстый (не меньше 9 см в диаметре).<br /><br />Стратегия айсберг. Объяснять не стоит, что это такое. Минусы в том, что должно поддерживаться биржей и определяется участниками достаточно быстро.<br /><br />Лесенка. Выставляется заявка на разные уровни. Удовлетворяется верхний уровень - все остальные смещаются вниз. Минус - требует нереальной комиссии. Это и скальперы используют и ММ-ы. Последним и цену дает выгодную и возможность присутствовать постоянно в стакане, и защиту от быстрого пролива есть.<br /><br />Стратегий - тьма. Я своим даже модификации придумывал в свое время. Самое главное - понимать какой рынок и какой объем. Потому что на споте и срочке нужны разные алгоритмы, так как участники торгов разные. На срочке шума много, там некоторые алгоритмы не работают. На споте - комисс больше. Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2025 https://stocksharp.com/posts/m/29200/ 2014-01-20T14:32:40Z 2014-01-20T14:32:40Z devruss https://stocksharp.com/users/50604/ info@stocksharp.com Надо определить понятние &quot;не давить на рынок&quot;. Большинство институциональных клиентов уже решили для себя, что это значит - обычно это значит идти в определенном ритме с рынком (ритм = объем), обычно торгуя 25%-33% от объема. Т.е. как только вы решили закрыть или открыть позицию, вместо 1 транзакции &quot;по рынку&quot;, вы покупаете продаете N% от проторгованного объема каждые 15 секунд например, либо ждете когда проторгуется M объема и продаете 0.33*M - например на каждые 200 контрактов вы продаете 100. Таким образом уменьшается market impact Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2025 https://stocksharp.com/posts/m/28993/ 2014-01-11T15:05:01Z 2014-01-11T15:05:01Z Mikhail Sukhov https://stocksharp.com/users/201/ info@stocksharp.com Любая стратегия котирования объема. Самая популярная - VWAP. Так как раньше занимался ММ, то в стокшарпе есть несколько реализаций стратегий. Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2025 https://stocksharp.com/posts/m/28991/ 2014-01-11T13:59:26Z 2014-01-11T13:59:26Z ohlocracy https://stocksharp.com/users/50638/ info@stocksharp.com Доброго времени суток,<br /><br />Предположим, что имеется открытая позиция по инструменту Х объемом 1000 контрактов и ее надо как можно быстрее закрыть. В стакане при этом на каждой строчке стоит по 20-50 контрактов. То есть, позиция достаточно тяжелая для рынка.<br />По маркету закрывать боимся, хотим &quot;торговаться&quot;. Всю тысячу на первую строчку тоже ставить не будем, напугаем каких-нибудь арбитражеров.<br />Грубо говоря, это можно назвать стратегией выхода из рынка с учетом текущей ликвидности. Тут многие параметры могут приняты во внимание.<br /><br />Вопрос: как же <em>оптимально</em> закрыть позицию за ограниченное время, не давя на рынок. Есть у кого какие соображения по этому вопросу? Странно, но не нашел на форумах таких обсуждений.<br /><br />P.S.: как открылась позиция - совершенно не важно<br />P.S.: язык на котором есть (если есть) какие-то наработки неважен вдвойне :)<br />Спасибо. Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2025