Стратегии «темных пулов» появились в связи с тем, что высокочастотная торговля, которой занимаются м...

2013-07-04T10:54:23Z

Стратегии «темных пулов» появились в связи с тем, что высокочастотная торговля, которой занимаются многие трейдеры-покупатели, а также маркет-мейкеры из числа трейдеров-продавцов, стала заметной и вызывает много споров. Таким алгоритмам или методам часто дают названия вроде Stealth (разработан в Deutsche Bank), Iceberg,Dagger, Guerrilla, Sniper, BASOR (разработан в Quod Financial), Sniffer. Темные пулы — альтернативные электронные фондовые биржи, на которых торговля ведется анонимно, когда большинство ордеров скрыты (подобно подводной части айсберга). Игроки или «акулы» вынюхивают крупные ордеры, размещая мелкие пробные ордеры на покупку и продажу. Выполнение нескольких мелких ордеров может означать, что акуле улыбнулась удача: выявлен крупный ордер-айсберг!
«Теперь это как гонка вооружений, — говорит Эндрю Ло, директор Лаборатории финансовой инженерии Массачусетского технологического института, — Все создают всё более сложные алгоритмы. А чем больше конкуренция, тем меньше прибыль».

Стратегии темных пулов

Стратегии «темных пулов» появились в связи с тем, что высокочастотная торговля, которой занимаются м...